info@russianmet.ru

Металлургические заводы России
Трубопрокатные производства
Производители метизов и крепежа
Контакты для рекламодателей
и поизводителей: +7 (812) 425 32 40

Введите ваш запрос для начала поиска.

Главная > Анализ финансовых и производственных результатов отрасли > Финансовые результаты крупнейших производителей отрасли Черной металлургии > Анализ финансовых результатов ОАО "НЛМК"

Анализ финансовых результатов ОАО "НЛМК"

Анализ финансовых результатов ОАО "НЛМК"

На текущий момент в графиках и диаграммах отображена информация о финансовых результатах группы НЛМК за период с начала 2005 года по конец 2013 года.

Данные для анализа взяты из официальной опубликованной аудированной отчетности по стандартам США US GAAP.

Все суммовые значения указаны в тыс. долларов США, если не указано иное.

 

Выручка, валовая прибыль, чистая прибыль НЛМК

На интервале с 2005 года по 2013 выручка НЛМК имеет выраженный растущий тренд.

В 2009 году зафиксирован резкий спад выручки на 5,6 млрд. долларов. В 2010, 2011 году выручка восстанавливается до уровня 2008 года в 11,7 млрд. долларов. В 2012 году тенденция роста продолжается, выручка вырастает до 12,2 млрд долларов. В 2013 году отмечается спад до 10,9 млрд долларов.

 

Валовая прибыль НЛМК за 9 последних ни разу не опускалась ниже отметки в 2 млрд. долларов, и компания показывала прибыль каждый год. НЛМК - единственный отечественный производитель из четверки крупнейших (Северсталь, ММК, НЛМК, ЕВРАЗ), отрасли Черной металлургии не зафиксировавший ни одного убытка по итогам года. Стоит отметить, что чистая прибыль с 2008 года по 2012 сократилась в 11 раз с отметки в 2,2 млрд. долларов до 0,2 млрд. долларов.

Диаграмма 1

Себестоимость продукции НЛМК

Доля расходов формирующих себестоимость продукции (диаграмма 2) компании НЛМК имеет четко выраженную (на уровне 27% за 9 лет) тенденцию к росту, если до 2008  доля себестоимости в валовом доходе находилась на уровне 53%, то в 2013 году, она составила 80,75%. Резкий рост отмечен в 2009 году, к показателю 2008 года рост составил 13,68%.

Диаграмма 2

 

Косвенные расходы группы НЛМК

Доля косвенных расходов (диаграмма 3) на интервале с 2004 года по 2013 год растет с 4,63% до 13,53% в валовом доходе.

Повышение до уровня 17,86% от валового дохода в 2009 году связано с увеличением стоимости обслуживания долговой нагрузки группы НЛМК. В последующие годы доля косвенных расходов стабильна в районе 13,53-14,49% от валового дохода.

Диаграмма 3

Операционная прибыль, чистая прибыль группы НЛМК

Операционная прибыль (диаграмма 4), как и чистая прибыль (диаграмма 6) компании НЛМК до 2008 находится на высоком уровне относительно всей отрасли Черной металлургии России и имеет явную тенденцию к росту. Рост обусловлен увеличением объема продаж, поддержанием высокой добавленной стоимости продукции и низкой долей расходов не относящихся напрямую к производству.

Резкое снижение операционной прибыли отмечено в 2009 году до отметки в 0,9 млрд. долларов  в связи с резким спадом объема продаж.

В 2010, 2011 годах операционная прибыль НЛМК выросла  до отметок 1,8 (2010) – 1,7 (2011) млрд. долларов.  

В 2012, 2013 годах операционная прибыль поступательно сокращается, сначала до отметки 1,1 млрд. долларов в 2012 году, затем до отметки 0,6 млрд в 2013 году.

Диаграмма 4

 

Диаграмма 5

 

Диаграмма 6

Диаграмма 7

Остатки денежных средств группы НЛМК

НЛМК с 2005 по 2013 поддерживает на конец отчетного периода стабильно высокие, относительно показателей компаний отрасли Черной металлургии России, остатки денежных средств на счетах. С 2005 по 2008 остатки увеличились с 1,3 млрд. долларов до 2,2 млрд. долларов. Далее на интервале с 2009 по 2013 остатки сократились и на конец 2013 года составляют 1 млрд. долларов.

Диаграмма 8

Долговая нагрузка НЛМК

 Совокупная долговая нагрузка НЛМК в 2004, 2005 году является крайне низкой и не превышает 51 млн. долларов. В 2006 долг возрастает до 297 млн. долларов, а 2007 году долговая нагрузка вырастает до отметки в 1,6 млрд. долларов и более чем на 90% состоит из краткосрочных заимствований.

 В 2008 году долг НЛМК вырастает до отметки 2,9 млрд. долларов, структура долга меняется в сторону долгосрочных заимствований (65% от совокупной долговой нагрузки).

 В 2009, 2010 годах совокупная задолженность снижается и на конец 2010 года составляет 2,6 млрд. долларов. Доля долгосрочных заимствований возрастает до 79% от общей суммы долга.

 В 2011 году долговая нагрузка резко возрастает до отметки в 4,4 млрд. долларов.

  В 2012 также зафиксирован рост до 4,6 млрд. долларов.

  В 2013 долговая нагрузка снижается до отметки в 4,2 млрд. долларов. Доля долгосрочных заимствований 0,73% от совокупной суммы долговой нагрузки.

Диаграмма 9

Рентабельность

 Рентабельность НЛМК с 2005 года по 2013 год упала в 16 раз.

Диаграмма 10